Assa Abloy: 업계 이익 풀 확대로 이익을 얻을 수 있는 이상적인 위치; 매력적인 주식

Assa Abloy ASSA B 주식은 SEK 320 공정 가치 추정치에 비해 매력적이며 분석가 이동 후에도 변함이 없습니다. 잠금 및 물리적 접근 시스템 분야의 글로벌 리더를 향한 우리의 장기적인 목표는 그대로 유지됩니다. 특히 Assa Abloy는 현재 진행 중인 전자 기계식 잠금 시스템의 수용 및 활용이 증가함에 따라 실질적인 성장 기회를 활용할 수 있는 가장 좋은 위치에 있습니다. 우리는 현재 투자자들이 확실한 글로벌 잠금 및 물리적 액세스 업계 리더인 Assa Abloy 앞에 있는 장기적인 성장 기회의 전체 범위를 과소평가하고 있다고 생각합니다. 주식은 우리 가치에 비해 매력적인 22% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.

우리는 안전, 신뢰성 및 혁신적인 제품의 대명사인 Assa Abloy의 강력한 브랜드 제품군을 반영하여 광범위한 경제적 해자 등급을 유지하고 보안 시스템 통합업체 및 자물쇠 제조공의 검색 비용을 낮추기 위해 노력합니다. Assa Abloy는 세계 최대의 잠금 시스템 및 제품 공급업체로서 수십 년에 걸쳐 구축된 전 세계적으로 가장 큰 기계식 잠금 장치 설치 기반을 자랑합니다. 높은 고객 전환 비용은 막대한 설치 기반이 제공하는 독점 예비 부품 및 애프터마켓 서비스의 꾸준하고 견고하며 수익성이 높은 애프터마켓 판매를 보호합니다. 우리는 또한 중간 모닝스타 불확실성 등급과 표준 모닝스타 자본 배분 등급을 유지합니다.

우리는 Assa Abloy, 특히 2022년 그룹 매출의 약 85%를 차지한 Assa Abloy의 가장 중요한 지역인 북미와 유럽에서 전자기계 잠금 시스템으로의 지속적인 전환이 나타내는 장기적인 성장 기회에 대해 건설적인 입장을 유지하고 있습니다. 현재 낮은 수준입니다. 북미와 유럽 시장의 주거용 및 비거주용 부문에 대한 채택률은 각각 8%와 15%로 추정됩니다.

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